奧瑞金轉(zhuǎn)型飲料代工廠收效甚微
在生產(chǎn)罐體業(yè)務(wù)摸爬滾打了多年之后，奧瑞金開始向外延展業(yè)務(wù)鏈。近日，北京商報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，昔日紅牛、王老吉的罐體供應(yīng)商——奧瑞金開始為元氣森林、戰(zhàn)馬等品牌提供一體化代工。長期以來，奧瑞金穩(wěn)坐金屬包裝行業(yè)龍頭地位，2014年開始涉及灌裝業(yè)務(wù)，并提出了向“綜合包裝整體解決方案供應(yīng)商”轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略目標(biāo)。然而，經(jīng)過五年的發(fā)展時間，灌裝業(yè)務(wù)收效甚微。
代工飲料
近日，北京商報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，元氣森林的“外星人”功能飲料、戰(zhàn)馬、脈動、正大板藍(lán)花、日加滿等均由湖北奧瑞金飲料公司代工。按照奧瑞金創(chuàng)始人關(guān)玉香的設(shè)想，進(jìn)行一體化服務(wù)轉(zhuǎn)型，將是打破制造業(yè)增長瓶頸、擺脫大客戶依賴的一種嘗試。
資料顯示，奧瑞金成立于上世紀(jì)90年代，關(guān)玉香曾是一名國企普通職工，退休后創(chuàng)辦了奧瑞金。當(dāng)紅牛進(jìn)入中國時，關(guān)玉香發(fā)現(xiàn)了商機，和紅牛談判大概40余次，幾乎答應(yīng)了紅牛提出的所有條件，最終成為紅牛的包裝合作伙伴。
之后，奧瑞金不斷從海外引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)設(shè)備為紅牛生產(chǎn)飲料罐。為了降低企業(yè)成本，奧瑞金跟隨紅牛建廠，紅牛在哪個地區(qū)設(shè)立新廠，她的公司就跟到紅牛飲料新廠的所在地。關(guān)玉香的這種方案被稱作“跟隨策略”，憑借和紅牛合作，奧瑞金公司因此得到快速發(fā)展。
2012年，奧瑞金上市。2014年開始，奧瑞金涉足灌裝業(yè)務(wù)。2014年底，奧瑞金與湖北咸寧經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管委會簽署協(xié)議書，在咸寧設(shè)立全資子公司湖北奧瑞金飲料公司，主要從事碳酸飲料（汽水）類、蛋白飲料類等其他飲料類的加工、銷售等。而在此之前，奧瑞金業(yè)務(wù)收入100%來自于金屬罐的銷售。
在經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝看來，奧瑞金為增強自己對下游行業(yè)的話語權(quán)，開始尋求向綜合解決方案提供商轉(zhuǎn)型，以期延長產(chǎn)業(yè)鏈，為下游食品飲料行業(yè)提供一站式服務(wù)，增強自己的話語權(quán)與盈利能力。對于奧瑞金轉(zhuǎn)型的具體規(guī)劃，北京商報記者聯(lián)系采訪了奧瑞金，但截至發(fā)稿，對方并未予以回復(fù)。
擺脫依賴
實際上，華彬集團(tuán)控制的紅牛維他命一直是奧瑞金的第一大客戶。在奧瑞金上市時，其大客戶依賴癥在眾多IPO中也實屬罕見。招股書顯示，2008年、2009年、2010年和2011年1-9月，奧瑞金來自前五名客戶的銷售收入占營業(yè)收入的比重為93.04%、90.63%、92.11%和94.54%。
由于對紅牛等大客戶依賴，2016年泰國天絲與華彬集團(tuán)之間關(guān)于商標(biāo)使用許可問題發(fā)生糾紛，對奧瑞金造成一定影響。2017年，奧瑞金曾主動實施短期戰(zhàn)略停產(chǎn)，當(dāng)季收入下滑24.56%，致使2017年全年收入下跌3.37%至73.42億元。
2018年，奧瑞金與Ball Asia Pacific Ltd.簽署了股權(quán)收購協(xié)議（《MASTER PURCHASEAGREEMENT》）及相關(guān)附屬協(xié)議，自籌資金2.05億美元收購Ball Asia Pacific Ltd.于中國包裝業(yè)務(wù)相關(guān)公司股權(quán)，增強在二片罐領(lǐng)域的競爭力，重塑了國內(nèi)二片罐行業(yè)的產(chǎn)能格局，拓展更多客戶。
按奧瑞金董事長周云杰的說法，目前，奧瑞金已經(jīng)形成功能飲料、啤酒和奶粉三大品類的基石梯隊。客戶包括紅牛、東鵬特飲、青島啤酒、百威啤酒、雪花啤酒、燕京啤酒、飛鶴、君樂寶、伊利等奶粉企業(yè)。
然而，業(yè)界對于奧瑞金過度依賴大客戶的隱憂也一直存在。根據(jù)奧瑞金最新財報，來自前五名客戶的銷售收入占營業(yè)收入的比重依然為73.74%。
戰(zhàn)略定位專家、九德定位咨詢公司創(chuàng)始人徐雄俊認(rèn)為，奧瑞金每年生產(chǎn)100億個飲料罐。過去的認(rèn)識是，罐體交付之后，奧瑞金在飲料產(chǎn)業(yè)鏈中的價值就結(jié)束了。但奧瑞金急于向“綜合包裝整體解決方案供應(yīng)商”轉(zhuǎn)型，是希望達(dá)到產(chǎn)業(yè)延伸的目的，擺脫對大客戶的依賴。
收效甚微
奧瑞金在為企業(yè)代工方面取得一定的業(yè)績。2014-2019年，灌裝業(yè)務(wù)營收分別為9305萬元、9627萬元、1.107億元、1.06億元、1.304億元、1.502億元。雖然灌裝業(yè)務(wù)營收逐年上漲，但在整體收入中，占比一直未超過2%，相比于奧瑞金的罐體銷售收入相差很大。
宋清輝表示，中國的包裝需求市場增速很快，與此同時，奧瑞金應(yīng)加大灌裝市場的投入，適時投資下游的飲料企業(yè)，或許可以獲取更高的收益。
面對灌裝業(yè)務(wù)的增長瓶頸，奧瑞金曾自籌1億元認(rèn)購江蘇沃田農(nóng)業(yè)股份有限公司20%的股份，進(jìn)軍下游食品飲料行業(yè)，但由于消費僅是小眾消費領(lǐng)域，特別是缺少品牌溢價能力，因此沃田農(nóng)業(yè)并未與奧瑞金產(chǎn)生協(xié)同作用，對于業(yè)績貢獻(xiàn)不大。此外，奧瑞金還曾試圖推出自有啤酒飲料品牌“瓦拉”，但目前該商標(biāo)尚等待實質(zhì)審查。
值得注意的是，目前奧瑞金在新一輪的灌裝業(yè)務(wù)客戶中，開始向功能性飲料傾斜。多家機構(gòu)的研報指出，由于國內(nèi)消費者健康意識增強，消費觀念發(fā)生改變，功能性飲料的銷量也保持較快增長。根據(jù)智研咨詢數(shù)據(jù)顯示，2016年我國功能性飲料零售量為117.62億升，預(yù)計2020年該項數(shù)據(jù)將達(dá)到150.37億升，平均年復(fù)合增長率將達(dá)到6.33%。
宋清輝認(rèn)為，奧瑞金向功能飲料傾斜也是由于看到了其市場潛力，不過，為飲料企業(yè)代工提供一體化服務(wù)，雖然增加了營收，但利潤并不高。想要提升產(chǎn)品附加價值，奧瑞金在尚未實現(xiàn)灌裝市場代工規(guī)模化之前，仍面臨成本等方面的壓力。
